1. 서 론제시 리버모어는 주식 시장의 역사에서 빼놓을 수 없는 인물로, 그의 성공과 실패는 주식 투자자들에게 여전히 깊은 교훈을 줍니다. 그의 생애를 보면, 시장의 흐름을 읽고 이에 따라 행동하는 것이 얼마나 중요한지, 그리고 철저한 리스크 관리가 왜 필수적인지를 실감할 수 있습니다.  이번 글에서는 리버모어가 어떻게 주식 시장에서 성공과 실패를 경험했는지, 그의 투자 철학이 어떤 의미를 지니는지를 함께 살펴보겠습니다. 이를 통해 투자자로서의 방향성을 고민하는 분들께 도움이 되길 바랍니다.  2. 제시 리버모어의 생애와 주요 사건리버모어의 생애는 극적인 성공과 큰 실패가 반복된 여정이었고, 그의 이야기는 마치 한 편의 영화처럼 다채롭습니다. 리버모어의 인생을 몇 가지 주요 사건을 중심으로 살펴보겠습니다..

1. 벤저민 그레이엄이란 누구인가?  벤저민 그레이엄은 "가치 투자의 아버지"로 불리며, 오늘날까지도 수많은 투자자들에게 영향을 끼치고 있는 전설적인 인물입니다. 20세기 초, 많은 투자자들이 시장의 변동성에 휘둘리는 단기적 투자 전략을 추구할 때, 그레이엄은 한 걸음 물러서서 기업의 장기적 가치를 평가하는 방식을 제안했습니다.  그의 철학은 투자를 단순한 숫자 게임으로 보는 것을 넘어, 기업의 본질적 가치를 파악하고 이를 기반으로 투자 결정을 내리는 것에 중점을 둡니다. 그는 주식 시장을 감정이 아닌 분석으로 접근해야 한다고 주장했으며, 그의 이러한 원칙은 오늘날 많은 가치 투자자들에게 지침이 되고 있습니다.  그의 제자 중 한 명인 워런 버핏은 "내 투자 철학의 85%는 벤저민 그레이엄으로부터 배운 ..

1. 켄 피셔 소개 및 배경켄 피셔는 세계적인 투자 전문가로, 유명한 투자자이자 기업가인 필립 피셔의 아들로 잘 알려져 있습니다. 어린 시절부터 투자의 개념을 익힌 그는 대학 졸업 후 곧바로 금융 분야에 뛰어들었습니다. 그의 아버지로부터 투자 철학과 전략을 배워 투자자로서의 길을 다지기 시작했으며, 이후 자신만의 독창적인 방식으로 금융 시장에서 성공적인 경력을 쌓았습니다. 1980년에는 피셔 인베스트먼트(Fisher Investments)를 설립하여 더욱 체계적이고 과학적인 투자 방법론을 발전시켰습니다. 켄 피셔는 특히 투자 철학과 원칙을 명확히 지키면서도 시대 변화에 맞춘 전략을 수립해, 주식 시장에서 긴 안목을 유지하는 중요성을 강조합니다.2. 켄 피셔의 투자 철학켄 피셔는 기본적으로 "Price-t..

짐 로저스(Jim Rogers)는 세계적으로 유명한 투자자이자, 금융 전략가로서 그의 투자는 물론이며 경제와 세계 시장에 대한 독특한 통찰로 널리 알려져 있습니다. 1942년 미국 메릴랜드주에서 태어난 로저스는 예일대학교를 졸업하고, 옥스퍼드대학교에서 철학, 정치학, 경제학을 전공하였습니다. 이러한 학문적 배경은 그가 세계 경제를 폭넓게 이해하는 데 중요한 역할을 했습니다. 로저스는 1970년대에 조지 소로스와 함께 '퀀텀 펀드'(Quantum Fund)를 공동 설립하며 큰 성공을 거두었습니다. 이 펀드는 설립 후 10년간 약 4,200%의 수익률을 기록하며 엄청난 주목을 받았으며, 이는 당시에 글로벌 투자 업계에서 유례를 찾아보기 어려운 성과였습니다. 이러한 성공은 로저스를 금융계에서 중요한 인물로 자..

윌리엄 에크하르트(William Eckhardt)는 세계적으로 유명한 트레이더이자 금융 시장에서 통계적 접근을 통해 성공적인 투자 전략을 확립한 인물로, 동료 리처드 데니스(Richard Dennis)와 함께 진행한 ‘터틀 트레이더(Turtle Trader)’ 실험으로 널리 알려져 있습니다. 에크하르트는 학문적으로도 매우 뛰어난 배경을 가지고 있으며, 투자에 대한 그의 철학은 철저히 과학적이고 통계적인 분석에 기반을 두고 있습니다. 그는 특히 투자에서 감정과 직관을 배제하고, 데이터와 확률 이론을 통해 일관된 성과를 내는 시스템 트레이딩의 개척자로 평가받습니다. 에크하르트는 물리학을 전공했으며 시카고 대학교에서 수학 박사 과정을 밟은 바 있습니다. 그의 학문적 배경은 금융 시장에 대한 독특한 접근 방식을..

폴 튜더 존스(Paul Tudor Jones)는 월스트리트에서 가장 성공적인 헤지펀드 매니저 중 한 사람으로 알려져 있습니다. 1954년에 태어난 그는 '튜더 인베스트먼트 코퍼레이션'을 설립하고, 투자 세계에서 이름을 떨쳤습니다. 그의 투자 전략은 매크로 경제 흐름과 시장 심리를 분석하여 큰 변동성을 가진 시장에서 수익을 창출하는 것으로 유명합니다. 특히 그는 다양한 자산군에 투자하며 주식, 채권, 외환, 상품 시장 등에서 기회를 찾습니다. 폴 튜더 존스가 세계적인 주목을 받은 사건은 1987년 '블랙 먼데이'로 불리는 주식 시장 대폭락 때입니다. 당시 그는 대폭락을 예측하고 포지션을 설정해 대규모의 수익을 올렸습니다. 존스는 시장이 비이성적 과열 상태에 접어들었다고 판단했고, 이 시기에 주식 지수 선물..

마크 미너비니(Mark Minervini)는 주식 투자계에서 널리 알려진 미국의 성공적인 투자자이자, 그의 투자 철학과 전략으로 많은 사람들에게 영감을 주고 있는 인물입니다. 특히 그의 이름을 널리 알린 책인 『주식시장의 마법사들』(Stock Market Wizards) 시리즈에서 다룬 그의 인터뷰는 그가 가진 독특한 투자 방식과 원칙을 잘 보여주었습니다. 그는 주식 투자 분야에서 “SEPA”(Specific Entry Point Analysis) 전략으로 유명하며, 이 전략은 정밀한 진입점을 찾는 분석법으로 주가의 상승 가능성을 높이는 데 중점을 둡니다. 미너비니의 투자 전략은 단기 및 중기적 관점에서 주식의 변동을 활용하는 데 초점이 맞춰져 있습니다. 그는 특정 주식이 상승 모멘텀을 가지기 전인 초기..

데이비드 라이언(David Ryan)은 미국의 유명한 투자자로, 윌리엄 오닐(William O'Neil)의 투자 전략인 "CAN SLIM"을 활용하여 주식 시장에서 놀라운 성과를 기록한 인물입니다. 그는 1985년부터 1987년까지 3년 연속 "미국 투자 챔피언십"에서 우승하며 높은 수익률을 기록해 큰 주목을 받았습니다. 그의 연속적인 투자 성공은 오닐의 제자로서 배운 투자 원칙을 충실히 따르면서도, 자신의 철저한 분석과 원칙을 기반으로 한 투자 방식 덕분이었습니다. 라이언의 투자 철학의 핵심은 강력한 기업 성장성을 평가하고 이를 기반으로 적절한 매수와 매도를 하는 것입니다. 그는 "CAN SLIM" 방법론을 바탕으로, 기업의 수익성, 시장의 성장 가능성, 수급 상황 등을 종합적으로 고려하여 유망한 주식..

데이비드 드레먼(David Dreman)은 역발상 투자(Contrarian Investing)의 대가로 잘 알려져 있습니다. 그는 주류와 반대되는 투자 철학으로, 군중 심리에 휘둘리는 주식 시장에서 장기적 가치를 중시하며 대중의 예상을 벗어난 행동을 통해 성과를 올리는 방식을 제안했습니다. 드레먼의 이론은 과도한 공포나 탐욕이 주식 가격에 미치는 영향을 분석하면서, 이로 인해 저평가된 주식을 찾아내어 투자하는 것을 핵심으로 삼습니다. 드레먼은 많은 사람들이 무리 지어 움직이는 경향이 강해 주식 시장에서 흔히 군중 심리에 따라 행동한다는 점을 관찰했습니다. 그에 따르면 군중은 일반적으로 가격이 오를 때 더 많이 사고, 떨어질 때 더 많이 파는 경향이 있는데, 이는 투자자들이 가격 변동에 휘둘려 장기적 가치..

에드 세이코타(Ed Seykota)는 전설적인 트레이더로, 컴퓨터 기반의 시스템 트레이딩을 주도하며 투자 세계에 혁신을 불러일으킨 인물로 평가받습니다. 그는 MIT에서 전자공학을 공부한 후 1970년대 초 월스트리트에 입성하여 컴퓨터로 주가 데이터를 분석하는 방식으로 거래 시스템을 개발하였습니다. 에드는 트렌드 팔로잉 전략을 기반으로 한 시스템을 구축했으며, 이를 통해 장기적 시장 변동을 활용하는 방법으로 큰 성공을 거두었습니다. 그의 가장 중요한 철학 중 하나는 "규율을 지키는 것이 승리의 열쇠"라는 점입니다. 세이코타는 트레이딩에서 인간의 감정과 직관이 어떻게 큰 손실을 초래할 수 있는지 강조하며, 시스템의 규칙을 엄격히 준수하는 것이 얼마나 중요한지를 일깨웠습니다. 그는 시스템 트레이딩을 통해 인간..